Mené en collaboration avec son coactionnaire Energy Infrastructure Partners, ce financement couvrant l’ensemble de ses activités en France pour soutenir son portefeuille d’actifs et de projets en développement est le plus important jamais réalisé par Boralex.
Boralex et Energy Infrastructure Partners (« EIP »), coactionnaires des activités de Boralex en France, détenant respectivement des participations de 70 % et 30 %, annoncent la clôture d’un financement de 1,45 G€ (2,34 G$1).
« Optimiser l’exécution de nos projets, tout en demeurant particulièrement agiles face aux opportunités du marché en France »
Grâce à cette transaction, Boralex passe d’une structure de financement multi-emprunteurs à un financement unique couvrant l’ensemble de ses activités en France, offrant une flexibilité accrue pour soutenir la stratégie de la Société, axée sur la croissance, l’efficacité et une différenciation à long terme. Parmi les plus importants financements par dette pour une plateforme d’énergie renouvelable en Europe cette année, cette transaction renforce la capacité de Boralex à déployer efficacement son capital et à faire croître ses activités en France. « Cette structure nous confère une plus grande flexibilité commerciale, nous permettant d’adapter nos stratégies contractuelles et d’optimiser l’exécution de nos projets, tout en demeurant particulièrement agiles face aux opportunités du marché en France. Je tiens à souligner l’engagement exceptionnel de nos équipes et de nos partenaires financiers, dont les efforts ont rendu cette transaction possible », a déclaré Jean-Christophe Dall’Ava, vice-président exécutif et directeur général de Boralex Europe.
Faits saillants du financement
Le financement, qui totalise 1,453 G€ (2,339 G$), inclut :
- Un prêt à terme de 811 M€ (1,31 G$) pour les actifs existants ;
- Une facilité de financement des investissements (CAPEX) de 450 M€ (725 M$) pour financer les projets de développement d’une durée de 22 ans ;
- Une facilité de crédit rotatif de 100 M€ (161 M$) d’une durée de 7 ans ;
- Ainsi que des facilités de réserve pour le service de la dette (DSRF) et de financement de la TVA totalisant 92 M€ (148 M$).
Ce financement innovant repose sur un groupe diversifié de dix banques, principalement des partenaires de longue date de Boralex et d’EIP, qui ont réitéré leur appui. Plusieurs nouveaux partenaires bancaires se sont également joints à l’opération. « Ce financement met en place une plateforme flexible, dotée d’une liquidité centralisée, ce qui renforce notre capacité à exécuter nos projets efficacement, à réduire les risques d’exécution et à soutenir une forte croissance », précise Philippe Bonin, premier vice-président et chef de la direction financière de Boralex. Et Eduardo Sauer, directeur général d’Energy Infrastructure Partners de conclure : « Depuis notre investissement en 2022, nous sommes convaincus du fort potentiel de la plateforme française de Boralex et avons mis en œuvre de façon constante nos plans de croissance. Ce financement représente une étape majeure dans cette trajectoire, témoignant de la qualité des actifs dont nous disposons aujourd’hui et de leur important potentiel de croissance ».
Rothschild & Co a agi en tant que conseiller financier Sponsor de Boralex. A&O Shearman a agi en tant que conseiller légal pour Boralex.
1 Les montants entre parenthèses sont en dollars canadiens, sur la base d’un taux de 1,61 EUR/CAD à la clôture des marchés du 25 juin 2026.
